券商信用风险监管加码!子公司孙公司都被纳入管理体系 涉及信用风险业务需进行压力测试

发布时间:2022年06月12日
       北京报道, 随着金融市场信用违约事件的增多, 风险资产的处置和化解成为证券公司信用风险管理的新课题, 详细的监管规定正在出台。 7月15日, 中国证券业协会正式发布《证券公司信用风险管理指引》, 旨在切实加强证券公司对各类信用风险事件的防范和应对。 《指引》指出, 证券公司应将所有子公司及子公司管理的各类子公司纳入信用风险管理体系, 实现信用风险管理全覆盖。同时, 证券公司应建立健全与自身发展战略相适应的信用风险管理体系, 建立有效的信用风险管理组织架构, 明确董事会、监事会、经理层、首席风险官, 信用风险管理相关部门。和报告路线, 建立健全有效的考核问责机制。其中, 董事会对信用风险管理承担最终责任, 负责审批公司风险偏好、信用风险承受能力等重大风险管理事项, 持续关注信用风险状况。此外, 《指引》强调, 对所有涉及信用风险的业务, 都要进行专项压力测试, 保证压力测试结果在实际应用中的有效性;证券公司应当建立违约处置流程, 对资产风险进行分类,

按照会计准则进行风险分类。损失是应计的。对风险资产, 证券公司应当指定专人牵头处置。市场分析人士认为, 《指引》的出台是证券行业信用风险管理中建立的统一的行业体系。规格很重要。有利于整个行业的有序发展。不仅全面、可操作性强,

而且为风险计量提供了方向性指导, 有利于风险防范和更加审慎的处置。信用风险管理的复杂性不断增加。随着证券公司信用风险业务的不断发展, 如股票质押式回购、融资融券、融券等融资业务规模的不断扩大, 证券公司信用风险管理的重要性日益凸显。证券公司对掉期、远期、信用衍生品等场外衍生品的参与程度不断加深, 信用风险管理的复杂性不断增加。 2016年6月, 中国证监会修订发布了《证券公司风险控制指标计算标准规定》, 明确证券公司需要从指标中计算信用风险资本准备金。同年12月, 中国证券业协会修订发布了《证券公司综合风险管理规范》, 基本涵盖了证券公司的信用风险管理, 对证券公司开展信用风险管理提出了要求。从框架。 2018年以来, 修订发布了股票质押式回购新规和投资银行内控指引, 在主要业务领域提出了证券公司信用风险管理的流程和机制要求。在此基础上, 证券公司的信用风险管理能力显着提升。各证券公司均建立了与自身发展相适应的信用风险管理体系。但中国证券业协会表示, 业内已曝出信用风险管理办法不统一, 尚未形成完整的方法论和管理体系。迫切需要建立统一的信用风险管理行业制度和规范, 规定信用风险管理的适用范围、管理标准、方法和流程,

为证券公司信用风险管理提供行业指导。
       应运而生。 《指导方针》具有很强的可操作性。据悉, 《指南》的起草遵循全面性和可操作性的原则。
       全面覆盖证券公司各部门、分支机构、子公司;包括所有表内外及境内外业务;对信用风险的识别、评估、监测、应对等环节进行全流程规范。同时, 充分考虑行业信用风险管理现状, 了解各类证券公司可能面临的实施难点, 着力打好制度和基础, 避免过高、过细或过细。
       严格的。明确信用风险管理涉及的基本事项;为基本事项以外的管理改进提供灵活性。 《指引》明确了信用风险管理范围, 适用于证券公司自有资金业务。按业务类型可分为融资业务、场外衍生品业务、债券投资交易、非标准化债权资产五类。涉及信用风险的投资及其他自有出资业务。此外, 《指引》进一步明确了信用风险管理的主要环节包括风险识别与评估(准入管理、尽职调查、风险计量、内部评级、压力测试、信用管理、合同管理等)、风险监测和风险预警。预警(风险报告、信息系统支持、舆情监测等), 以及风险资产的处置和化解。这无疑强调了专业调查是信用风险管理的重要手段。证券业协会相关负责人指出, 由于涉及信用风险的业务种类较多, 不同业务管理方式差异较大, 仅对尽职调查机制提出最基本的管理要求。证券公司确定尽职调查的方法和尽职调查的内容以及具体业务的尽职调查要求, 证券公司可以根据实际管理需要灵活掌握。不仅如此, 《指引》还强调了证券公司信用管理的基本要求。为保证证券公司授信的独立性和有效性, 要求证券公司建立授信授权审批机制, 明确各项业务的审批级别和授权范围, 保证各级审批的相对独立性。此外, 《指引》还要求证券公司建立风险监测、报告和预警机制, 构建与业务发展相匹配的信息系统, 建立舆情监测机制和重大信用风险事件报告机制, 确保做好风险控制工作。细化重点工作 同一业务、同一客户的管理要求是证券公司信用风险管理的重点之一。
       由于各券商管理状况存在较大差异, 现阶段不宜制定过于细化、严格的同一业务、同一客户识别标准。但《指引》对风险较为突出的融资业务提出了更具体的要求。一方面, 强调对同一业务的风险信息进行集中管理, 明确各部门、母子公司之间对融资业务应制定相对一致的流程和标准。另一方面, 强调对同一客户进行融资业务的识别、聚合和监控。.证券公司可以制定内部适用的融资类别识别同一客户的标准。此外, 明确业务发起部门和业务管理部门是信用风险管理的一线主体, 强调业务发起部门和业务管理部门的一线信用风险管理职责。值得注意的是, 《指引》为风险计量提供了方向性指导。首先, 考虑到证券公司目前使用的信用风险计量指标存在较大差异,

应用进度不同。因此, 《指引》要求各证券公司根据业务实际需要确定计量范围和标准, 并将计量结果逐步应用于业务信用风险管理。其次, 考虑到大部分证券公司已经建立了机构客户主体评级的内部评级体系, 仍有部分证券公司尚未开展内部评级工作。 《指引》规定, 证券公司可根据业务实际需要确定内部评级的适用范围, 选择内部评级方法和标准, 建立适用的内部评级工具(如信息系统)。编辑:刘春艳 主编:陈峰